Улыбка волатильности vs Распределение вероятностей

Обсуждение, вопросы, предложения
Ответить
Kirill Braulov
Сообщения: 214
Зарегистрирован: Вт 18 апр 2017, 18:31

Улыбка волатильности vs Распределение вероятностей

Сообщение Kirill Braulov » Сб 22 апр 2017, 15:36

Предлагаю обсудить новую статью из курса: Улыбка волатильности vs Распределение вероятностей. И то и то - две разные формы одной и той же сущности (текущих цен опционов на рынке). Но первое - набор поправочных коэф-тов, а второе имеет понятный физический смысл и позволяет осознано торговать опционами.

pavlin99th
Сообщения: 1
Зарегистрирован: Пт 02 окт 2020, 14:37

Re: Улыбка волатильности vs Распределение вероятностей

Сообщение pavlin99th » Пн 05 окт 2020, 09:47

Улыбка волатильности определена от минимального до максимального страйков, а распределение плотности вероятности цены на диапазоне от нуля до бесконечности. Вопрос - как вы поступаете с хвостами распределения, ведь для вычислений они понадобятся? Можете осветить этот момент подробнее?

Kirill Braulov
Сообщения: 214
Зарегистрирован: Вт 18 апр 2017, 18:31

Re: Улыбка волатильности vs Распределение вероятностей

Сообщение Kirill Braulov » Пн 05 окт 2020, 13:52

Вообще, улыбка волатильности тоже определена в диапазоне (0, +беск). Если есть модель ценообразования, то можно вычислить IV для любого страйка (> 0), а не только те, которые транслирует биржа.

Границы распределения вероятностей задавал вручную. Если брать минимальный/максимальный страйк (от биржи), то уже на этих границах плотность распределения показывает почти нулевые значения (меньше 1e-10). Чем вполне уже можно и пренебречь.

Ответить